„Porsche AG“ – garsus ikoninio 911 modelio gamintojas išeina į viešumą

Pranešimas spaudai: Remiantis bendrovės tinklalapiu, tai yra 911 milijonų „Porsche AG“ akcijų (duoklė garsiausiam modeliui iš konglomerato gamybos). Fondas bus padalintas 50/50, t. y. 455,5 mln. privilegijuotųjų akcijų ir 455,5 mln. paprastųjų akcijų.

Reikėtų atkreipti dėmesį į keletą svarbių naujovių:

• „Porsche SE“ (PAH3.DE) ir „Porsche AG“, kurioms taikomas IPO, nėra ta pati įmonė. „Porsche SE“ jau yra listinguojama bendrovė, kurią kontroliuoja „Porsche-Piech“ šeima, ir yra didžiausia „Volkswagen“ akcininkė. „Porsche AG“ yra sportinių automobilių gamintoja, priklausanti „Volkswagen“ grupei, o būtent jos akcijas paveiks artėjantis IPO.
• Į IPO įeina 25 % privilegijuotųjų akcijų be balso teisės. Pusę šio fondo „Porsche SE“ nupirks už 7,5% priemoką už IPO kainą. Likę 12,5% privilegijuotųjų akcijų bus pasiūlyti investuotojams.
• Gamintojo privilegijuotosios akcijos investuotojams bus siūlomos už kainą nuo 76,5 iki 82,5 euro.
• Paprastosios akcijos nebus listinguojamos ir liks „Volkswagen“ rankose, o tai reiškia, kad automobilių koncernas išliks pagrindiniu akcininku po „Porsche AG“ pasirodymo biržoje.
• „Volkswagen Group“ (VW.DE) tikisi, kad bendrovės vertinimas sieks 75 milijardus eurų, o tai reikštų sumą, lygią beveik 80% „Volkswagen“ vertinimo, pranešė „Bloomberg“.
• Paprastosios akcijos turės balsavimo teisę, o privilegijuotosios – tyliosios (nebalsavimo). Tai reiškia, kad tie, kurie investuoja po IPO, turės „Porsche AG“ akcijų, bet neturės įtakos įmonės valdymui.
• „Porsche AG“ išliks reikšmingai kontroliuojama tiek „Volkswagen“, tiek „Porsche SE“. „Porsche AG“ laisva prekyba apims tik dalį visų akcijų, kurios nesuteiks balsavimo teisių. Dėl to bet kuriam investuotojui bus sunku įgyti reikšmingą įmonės akcijų paketą arba paskatinti pokyčius. Tokio pobūdžio žingsnis gali sumažinti nepastovumo riziką, kurią sukelia spekuliaciniai mažmeninių investuotojų judėjimai.

Kodėl „Volkswagen“ nusprendė išleisti „Porsche“ IPO?

Nors „Volkswagen“ yra žinomas visame pasaulyje, kompaniją sudaro daugybė prekių ženklų, pradedant vidutinės klasės automobiliais, tokiais kaip „Škoda“, baigiant aukščiausios klasės markėmis, tokiomis kaip „Lamborghini“, „Ducati“, „Audi“ ir „Bentley“. Iš šių markių „Porsche AG“ yra vienas sėkmingiausių, daugiausia dėmesio skiriantis kokybei ir aptarnaujantis aukščiausią rinkos lygį. Nors 3,5 metais „Porsche“ sudarė tik 2021% visų „Volkswagen“ pristatytų prekių, prekės ženklas generavo 12% visų įmonės pajamų ir 26% veiklos pelno.

Jei norite sužinoti daugiau apie tai, galite Žiūrėti video įrašą Tomášas Vranka iš XTB.