Jiří Filipas Jei jus domina investavimas, jums gali patikti mūsų naujas interviu su Tomášu Vranka, vyresniuoju XTB sąskaitų vadovu. Linkime malonaus skaitymo.
Kaip manote, ar šiandien tinkamas laikas investuoti?
Taip, geriausias laikas pradėti investuoti visada yra arba taip sakoma. Žinoma, jei būtų galima pamatyti į priekį, būtų galima puikiai startuoti. Praktikoje gali atsitikti taip, kad žmogus pradeda investuoti ir per pirmuosius kelis mėnesius patiria korekciją, pavyzdžiui, 20 proc. Tačiau jei darytume prielaidą, kad negalime numatyti rinkos judėjimo iš anksto, o akcijų rinkos auga maždaug 80–85% laiko, tada neinvestuoti ir laukti būtų tikrai labai kvaila. Peteris Lynchas turi gražią citatą apie šį posakį, kad žmonės prarado daug daugiau pinigų laukdami korekcijų ar kritimų, nei patys taisydami. Taigi, mano nuomone, idealus laikas pradėti yra tikrai bet kada, o šiandieninė situacija suteikia mums dar geresnę galimybę, nes rinkos nusileidžia maždaug 20 % nuo savo aukštumų. Taigi vis dar galime dirbti su tuo, kad rinkos auga didžiąja dauguma atvejų, tarkime, 80%, o dabartinė startinė padėtis yra naudinga ir tuo, kad iš likusių 20% turime keletą mėnesių. Jei kam patinka skaičiai ir statistika, jie tikriausiai jau supranta, kad tai suteikia neblogą statistinį pranašumą dabartinėje starto pozicijoje.
Nepaisant to, į ilgalaikę rinkos struktūrą norėčiau pažvelgti kitu kampu. JAV akcijų rinka turi atitinkamą daugiau nei 100 metų istoriją. Jei turėčiau susumuoti jo rezultatus trimis skaičiais, jie būtų 8, 2 ir 90. Vidutinė metinė S&P 500 grąža ilguoju laikotarpiu buvo apie 8 % per metus, o tai reiškia, kad pradinė investicija padvigubėja kiekvieną kartą. 10 metų. Turint 10 metų investicijų perspektyvą, istorija vėl rodo, kad investuotojas turi 90% tikimybę būti pelningas. Taigi, jei dar kartą pažvelgtume į visa tai per skaičius, kiekvieni laukimo metai investuotojui gali kainuoti gana didelę pinigų sumą.
Taigi, jei kas nors pradeda investuoti, kokie yra dažniausiai pasitaikantys būdai?
Iš esmės šiandieninius variantus apibendrinčiau į tris pagrindinius variantus. Pirmoji grupė – žmonės, kurie investuoja per banką, kuris vis dar yra labai populiarus investavimo būdas Slovakijoje ir Čekijoje. Tačiau bankai taiko daugybę apribojimų, sąlygų, įspėjimo terminų, didelių mokesčių, o daugiau nei 95% aktyviai valdomų fondų yra prastesni už visą akcijų rinką. Taigi, jei investuojate per banką, gaunate 95% mažesnę grąžą nei investuodami atskirai, pavyzdžiui, per ETF.
Kitas populiarus pasirinkimas – įvairūs ETF valdytojai. Jie pasirūpina, kad nusipirktumėte ETF, kuris, mano nuomone, yra geriausia ilgalaikio investavimo priemonė daugumai žmonių, tačiau jie tai daro už gana didelius mokesčius, pavyzdžiui, 1–1,5% per metus nuo investicijos vertės. Šiais laikais investuotojas pats gali nusipirkti ETF be atlygio, todėl man šis tarpininkas administratoriaus pavidalu yra visiškai nereikalingas. Ir tai atveda mane prie trečiojo varianto, kuris yra investavimas per brokerį. Dauguma mūsų klientų, norinčių investuoti ilgą laiką, ETF naudoja tik pagrindiniuose akcijų indeksuose. Taigi jie sudaro nuolatinį pavedimą savo banke ir, kai pinigai patenka į jų investicinę sąskaitą, jie paima mobilųjį telefoną, atidaro platformą, nusiperka ETF (visas procesas trunka apie 15 sekundžių) ir vėl ne. per mėnesį reikia ką nors daryti. Taigi, jei žmogus jau žino, ko nori ir kiek laiko nori, bet koks kitas variantas, išskyrus šį, man nėra prasmingas. Tokiu būdu jūs kontroliuojate savo investicijas, turite naujausią jų apžvalgą, o svarbiausia - sutaupote daug pinigų įvairiems tarpininkams mokesčiams. Jei žiūrėtume į kelių metų ar dešimčių metų horizontą, mokesčių sutaupymas gali siekti iki šimtų tūkstančių kronų.
Nemažai tų, kurie vis dar galvoja apie investavimą, susiduria su daug laiko reikalaujančiu savo investicijų valdymu. Kokia yra realybė?
Žinoma, tai priklauso nuo to, kaip žmogus į tai žiūri. Asmeniškai aš turiu omenyje pagrindinį investuotojų į XTB padalijimą į dvi grupes. Pirmoji grupė nori pasirinkti ir pirkti atskiras akcijas. Tai gana atima daug laiko. Nuoširdžiai manau, kad jei žmogus tikrai nori žinoti, ką jis daro, tai tai yra apie šimtus valandų studijų, nes atskirų įmonių analizė tikrai užima daug laiko. Bet iš kitos pusės, turiu pasakyti, kad daugumai žmonių, įskaitant mane, patekusiems į šią studiją, tai labai patinka, o tai – smagus darbas.
Tačiau yra antroji žmonių grupė, kuri ieško geriausio laiko, galimos grąžos ir rizikos santykio. Indekso ETF fondai geriausiai tinka šiai grupei. Tai yra akcijų krepšeliai, kuriuose dažniausiai turite šimtų įmonių akcijų, priklausomai nuo jų dydžio. Indeksas yra savireguliacinis, todėl jei įmonei nesiseka, ji iškris iš indekso, jei įmonei sekasi gerai, jos svoris indekse padidės, taigi tai yra savireguliacijos mechanizmas, kuris iš esmės renkasi. akcijas ir jų santykį portfelyje jums. Asmeniškai manau, kad ETF yra ideali priemonė daugumai žmonių būtent dėl jų laiko taupymo. Čia irgi drįstu teigti, kad bazinei orientacijai, kurioje praktiškai pakanka, kad žmogus suprastų, kaip veikia ETF, kas juose, kokio įvertinimo galima apytiksliai tikėtis ir kaip, tikrai pakanka kelių valandų. Pirk juos.
Kiekvienas, norintis išmokti aktyviau investuoti, turėtų pradėti?
Šiandien internete yra daug, tačiau daugybė skirtingų influencerių apeliuoja į pagrindinius žmonių instinktus ir vilioja milžinišką grąžą. Kaip parodėme aukščiau, istorinė vidutinė grąža yra apie 8% per metus ir dauguma fondų ar žmonių net nepasiekia šio skaičiaus. Tad jei kas nors jums pasiūlo žymiai daugiau, greičiausiai meluoja arba pervertina savo žinias ir gebėjimus. Pasaulyje yra tikrai labai mažai investuotojų, kurie ilgalaikėje perspektyvoje gerokai lenkia visą akcijų rinką.
Į investavimą reikia žiūrėti atsakingai, turint kelias ar keliasdešimt valandų studijų ir realius lūkesčius. Taigi techniškai pradėti tikrai lengva, tereikia užregistruoti paskyrą pas brokerį, išsiųsti pinigus ir nusipirkti akcijų ar ETF. Tačiau daug svarbesnė ir sudėtingesnė yra psichologinė dalykų pusė – ryžtas pradėti, ryžtas mokytis, rasti resursų ir t.t.
Dėl šios priežasties mes jums paruošėme mokomieji kursai apie ETF ir akcijas, kuriame pagrindinius dalykus apžvelgėme 4 valandų trukmės vaizdo įrašuose. Aštuoniuose maždaug pusvalandžio trukmės vaizdo įrašuose apžvelgsime viską nuo pagrindų, lyginsime akcijų ir ETF privalumus ir trūkumus, finansinius rodiklius ir patikrinsime išteklius, kuriuos aš asmeniškai naudoju.
Žinau, kad žmonės ne visada nori pradėti naujų dalykų, kai įsivaizduoja, kiek daug darbo už to slypi. Kai kalbuosi su draugais ir šeima šia tema, žinoma, ji iškyla, o kai jie argumentuoja, kad nori investuoti, bet tai per sudėtinga, man patinka jiems pasakyti štai ką. Investavimas ir pinigų suma, kurią gausite, daugumai žmonių yra didžiausias jų gyvenimo sandoris arba antroji vieta po nuosavo būsto įsigijimo. Tačiau dėl kažkokių keistų priežasčių žmonės nenori skirti kelių valandų studijų tam, kas ateityje atneš jiems iki kelių milijonų kronų; jei horizontas pakankamai ilgas ir investicijos didesnės (pavyzdžiui, 10 000 CZK per mėnesį 40 metų), galime pasiekti didesnius milijonus kronų. Kita vertus, pavyzdžiui, renkantis automobilį, o tai tikrai dydžiu mažesnė investicija, jiems nekyla problemų sugaišti dešimtis valandų tyrinėjant, samdyti įvairius konsultantus ir pan.. Todėl neieškokite nuorodų, nebūkite bijote pradėti ir ruošiatės tam, kad netrukus išspręsite didžiausią savo gyvenimo investiciją, todėl turėtumėte į ją žiūrėti atsakingai.
Kokios rizikos neįvertina pradedantieji?
Kai kuriuos iš jų jau aprašiau aukščiau. Iš esmės tai susiję su nuorodos į norimą rezultatą radimas. Kaip sakė Warrenas Buffettas, kai „Amazon“ įkūrėjas Jeffas Bezosas jo paklausė, kodėl žmonės jo nekopijuoja, kai jo strategija iš esmės paprasta, dauguma žmonių nenori lėtai praturtėti. Be to, taip pat būčiau labai atsargus, kad nesusiviliočiau kažkokių didžiulį įvertinimą žadančių interneto „ekspertų“ ar nenusivilčiau minios, kuri be jokios detalios analizės ima be proto pirkti įvairias akcijas. Investuoti labai paprasta naudojant šiandienines ETF parinktis, tačiau reikia pradėti nuo pagrindų ir suprasti.
Ar yra paskutinių patarimų investuotojams?
Nereikia bijoti investuoti. Čia tai dar „egzotika“, tačiau išsivysčiusiose ekonomikose tai jau įprasta daugumos žmonių gyvenimo dalis. Mėgstame lyginti save su Vakarais, o viena iš priežasčių, kodėl žmonėms ten geriau – atsakingas ir aktyvus požiūris į pinigus. Be to, tikrai svarbu pradėti kuo greičiau ir nebijoti, kad tam teks paaukoti kelias valandas. Todėl nesusigundykite greito uždarbio vizija, investavimas – ne sprintas, o maratonas. Rinkoje yra galimybių, tereikia kantriai mokytis ir mažais žingsneliais žengti reguliariai ir ilgai.
